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2017 - 06 - 09
6月8日,科技金融行业的龙头企业北京科蓝软件系统股份有限公司(以下简称“科蓝软件”,股票代码:300663)成功登陆深圳证券交易所创业板,发行价格7.27元/股,开盘后即顶格涨停。科蓝软件董事长王安京、基石资本管理合伙人王启文等出席了敲钟仪式。     科蓝软件成立于1999年,是一家由华尔街的金融专家和硅谷的技术精英组建,从事金融软件产品应用开发和咨询服务的专业化公司。公司的管理团队包括具备多年国内外金融系统工作经验的专家、资深技术和业务人员。基石资本旗下的杭州先锋基石基金和济宁先锋基石基金于2014年底完成对科蓝软件的投资,两只基金在该项目中占股比例合计5.95%。    “2013年基石资本就准备投资科蓝软件,但当年其融资计划已没有额度,我们没有放弃‘追求’它,在2014年科蓝软件启动下一轮融资时,坚决地出手了”,基石资本管理合伙人王启文表示,科蓝软件有两大特质尤为吸引基石资本。其一,科蓝软件属于科技金融领域,1999年就成立了,在行业里积累深厚。科蓝软件的主要客户是银行,中国银行业的体量很大,随着互联网、移动互联网时代的到来,对应的IT建设、IT服务的重要性越来越突出,因为这一块涉及到银行的效率、安全、业务的扩展、服务水平的提升等等,所以市场需求量剧增。我们判断,科技金融行业值得布局。 ...
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2017 - 12 - 28
基石资本2017年完美收官。12月27日,深圳市新产业生物医学工程股份有限公司(以下简称:新产业)成功通过创业板IPO审核,这是继11月底开封制药借壳辅仁药业通过并购重组委审核后,基石资本在一个月内实现两个医药类项目获通过。    新产业是专业从事研发、生产、销售“全自动化学发光免疫分析仪器及配套试剂”的国家级高新技术企业,其强大的研发实力和生产能力,填补了国内在体外诊断领域的空白,打破了该领域长期被国外厂家产品垄断和技术封锁的局面,公司已成为中国化学发光免疫定量分析领域的领先者。2014、2015年、2016年,公司净利润分别为2.53亿元、2.49亿元、4.52亿元,2017年上半年已实现利润2.44亿元,增长相当稳健。    对于当初投资新产业,基石资本管理合伙人王启文表示,作为免疫诊断领域中的主流技术,化学发光免疫诊断凭借灵敏度高、特异性好、自动化程度高的优势在医学临床的需求极大,但国内三级医院以上的高端市场主要被国外全自动化学发光免疫分析系统所垄断。新产业是国内早批进入该细分市场且业绩突出的一家企业。2010年,新产业推出全自动化化学发光免疫分析仪,该产品已达到国际同类产品水平。基于对IVD行业的看好和新产业自身突出的表现,2014年,基石资本旗下芜湖领航基石基金重点投资了新产业。   ...
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2018 - 01 - 02
近日,基石资本宣布了对共享按摩椅领导品牌乐摩吧的投资。 乐摩吧成立于2014年,是一家分时租赁按摩椅服务商,其定制按摩椅主要分布在购物中心等场所,用户在使用微信、支付宝等方式自助支付后,即可享受计时按摩服务,收费标准以6元钱6分钟起步。目前乐摩吧已投放数万台共享按摩椅,覆盖全国 300 多个城市。在整个按摩椅市场所覆盖的商业体中,乐摩吧覆盖渗透率超过60%,在行业中遥遥领先。 基石资本助理总裁季刘昱认为:“我们非常看好共享按摩椅以及乐摩吧作为行业领导品牌的巨大发展空间:由于共享按摩椅具有强大生命力和拓展性,可切入众多线下休闲娱乐场景,至少具有200-300万台量级的巨大空间,乐摩吧占据其中10%-20%的市场份额值得期待;同时移动支付与物联网的基础设施普及,新一代的共享按摩椅相比过去投币按摩椅消费更便捷、运营更智能、用户数据更完整,具备更多流量入口与流量变现价值。” 乐摩吧创始人谢忠惠曾是两家知名按摩器材企业总经理,在产品设计和铺设渠道上经验丰富,尤其注重产品质量把关。谢忠惠团队曾花费八个月将现有按摩椅硬件部分改进,增加移动支付模块和无线通信模块,同时开发按摩椅后台管理系统。目前,乐摩吧投放的大部分按摩椅市场价都在两万以上。 出色的运营能力也是基石资本看好乐摩吧的主要原因。相较共享单车,共享按摩椅行业的进入门槛较高。原因在...
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2018 - 03 - 26
近日,北京五元文化传媒有限公司宣布完成B轮数亿元人民币融资,由基石资本领投,芒果文创、中金启辰新兴产业股权投资基金、浙江文化产业成长基金跟投。五元文化于2015年12月成立,因出品《白夜追凶》、《灭罪师》、《画江湖之不良人》等超级网剧而被市场认可,成为“网剧第一厂牌”。此前,五元文化曾获得经纬中国、柠萌影业的投资。2017年影视行业风头最劲的公司中一定有五元文化的一席之地,其制作并参与出品的爆款网剧《白夜追凶》以集均超过1.7亿、总播放量超过54亿、和在豆瓣年度国产剧最高分9.0的成绩圆满收官,并成为中国首部被Netflix收购全球播出的网剧,被行业称为“网剧拐点”,其“纯网生”基因也成为被各大资本关注的核心。本轮领投方基石资本表示:“传统电视媒体与网络视频平台竞争的加剧,给了剧集制作公司巨大的发展空间,但新兴网剧公司凭借对网生内容的更深理解、对美韩网剧的先进的拍摄手法、制片流程的更新学习,有希望比传统电视剧公司更快一步抢占新兴的网剧市场份额”。五元文化创始人、导演、制片人五百自2014年通过《心理罪》打造超级网剧概念后就从未停止创新脚步。(五元文化创始人、弧光联盟发起人、导演五百)2016年,五百携手导演杨苗推出国内首部双语对白的本格罪案推理网剧《灭罪师》;同年五百与导演王伟联合执导漫改武侠网剧《画江湖之不良人》,重新定义2.5次元,并在豆瓣获得8.2分的好成绩,开启国内漫改剧风...
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2016 - 11 - 04
柔宇科技有限公司(Royole Corporation)与WARMSUN Holding Group近日共同宣布,双方正式签署最新Pre-D轮投资协议,WARMSUN Holding Group对柔宇科技投资5亿元人民币,目前投资款已全部到账。此次融资后,柔宇科技市值正式突破200亿人民币(30亿美金),成为全球科技行业成长最快的创业企业之一。柔宇科技是基石资本投资的重点项目之一,2015年8月,基石资本参与了柔宇科技的C轮融资。柔宇科技创始人兼CEO刘自鸿表示:“柔宇的使命是通过技术创新让人们更好地感知世界。柔宇自主开发的柔性显示技术、柔性电子传感技术和头戴虚拟显示技术,在国际上受到了广泛的关注和支持。柔宇希望用科学与艺术相结合的技术创新,为下一代电子信息产业的发展带来更多可能性。此次柔宇与WARMSUN Holding Group的携手合作,将进一步帮助公司在研发、生产以及销售等领域投入更多资源,加速公司的全面发展。” 柔宇在成立后的四年内,不断开创行业内的新纪录,先后发布了:(1)可自由卷曲折叠的0.01毫米全球最薄彩色柔性显示屏;(2)透明可隐形的新型柔性传感器及其系列产品;以及(3)基于新型显示和传感技术的智能终端产品,包括首创可折叠式3D弧形巨幕头戴虚拟影院设备Royole X与Royole Moon。 柔宇的新型产品和技术已销售至全球15个国家和地...
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2016 - 11 - 11
康众已在全国已建立256个直营服务网点,13个信息化区域中心仓库,1700多名专业员工,平均每月为近3万家维修企业提供10次以上的服务,业务覆盖27省125个地级市。 AC汽车(acqiche.com)讯,国内最大的汽配供应链专业服务商——康众汽配连锁(以下简称“康众”)正式获得由高盛集团分两期投资的5000万美元B轮首轮融资并交割完成,这是高盛在中国汽车后市场的第一个股权投资项目。2015年6月,康众曾获得基石资本领投的近2亿元A+轮融资。 汽车及汽车后市场是基石资本重点关注的领域之一,除了康众汽配连锁,基石资本还投资了爱卡汽车网、索菱股份(已在A股上市,股票代码002766)、车王二手车、有壹手、车鉴定等,投资布局深入产业的上下游。 成立于2013年的新康众,是国内第一批直接服务终端修理门店的B2B售后配件直营经销商,是博世、盖茨、舍弗勒、索菲玛、飞利浦、NGK、曼.胡默尔、ENEOS、3M、阿西莫、力普拉斯等众多国内外知名品牌的战略合作伙伴或专业维修网络服务商,并在全国已建立256个直营服务网点,13个信息化区域中心仓库,1700多名专业员工,平均每月为近3万家维修企业提供10次以上的服务,业务覆盖27省125个地级市。 康众汽配连锁创始人兼总裁商宝国认为,这个行业的修理厂客户对零部件的需求其实很简单:准确供应、有货、快速送达。...
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2016 - 11 - 04
11月4日,深圳丝路数字视觉股份有限公司在深圳证券交易所挂牌上市,证券简称“丝路视觉”,股票代码300556。公司股价开盘不到40分钟便上涨了44.04%。  作为丝路视觉的第二大股东,基石资本管理合伙人林凌(上图左一)、陈延立(上图右一)出席了当日的敲钟仪式。 丝路视觉的上市公告书显示,2015年公司营业收入为3.46亿元,归属母公司所有者的净利润为3131.8万元。 丝路视觉作为一家数字视觉综合服务供应商,始终专注于CG的技术应用与市场推广,将CG技术与艺术相结合,依托稳健的技术实力和优秀的创意设计能力,为各行业的客户提供数字视觉服务。经过十多年的积累,丝路视觉已经成为目前国内领先的数字视觉综合服务供应商。 丝路视觉表示,本次登陆A股市场,为进一步提供公司的综合实力和竞争优势提供了良好的契机。公司未来三年将继续致力于数字视觉创意和技术的应用及推广,着力把丝路视觉建设为国内一流、国际知名的品牌。 对于投资者最为关注的盈利能力问题,丝路视觉称,公司将抓住CG应用产业进入快速发展期所带来的市场机遇,发挥自身核心优势,通过有效的市场开拓措施,使公司在未来的营业收入、经营利润持续增长并达到较大的规模。 未来CG动态视觉、CG场景综合服务业务、在线渲染、影视业务、游戏美工、舞美演艺、VR虚拟现实都将成为丝路视觉业务发展和...
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2016 - 11 - 18
“我们既不会预测宏观经济,也不会预测二级市场,我们所能做的是,聚焦于股权投资,服务于产业链,辨明中国经济结构转型情况下的产业机会,精耕细作,不追求规模,为信任我们的投资人奉献回报,为所投资的企业茁壮成长持续服务。”  ——基石资本董事长、管理合伙人张维    题材迭出、追涨杀跌的A股市场,与基石的股权投资几乎是两个维度空间。11月18日,制药大咖凯莱英医药集团(天津)股份有限公司(简称凯莱英,股票代码002821)成功登陆A股,公司股票开盘即顶格大涨44%。其背后的创投股东基石资本也浮出水面。事实上,凯莱英是基石资本领投的项目,基石资本在医药领域的领投项目已连续成功运作多次。  “早期市场对企业能否做起来有不同的观点,在资本和管理等方面我们给予有针对性的支持。现在企业通过全球生物制药CMO(合同生产)方式把自己的价值体现出来了,未来我们按照招股书披露的计划,向更高的平台发展,在一些领域打破欧美主流跨国制药企业的垄断。”凯莱英董事、基石资本副董事长林凌表示。   基石资本是凯莱英的重要创投股东,在其董事会享有一个席位,这样的情况在基石资本领投的项目中很常见,便于基石资本为所投企业提供增值服务。“集中投资、重点服务”是基石资本的投资策略,基石资本目前的资产管理规模约350亿元,...
媒体报道 News

股权投资成为“王冠上的明珠”—— 投资秘诀在于追寻企业家精神

日期: 2017-04-10
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股权投资成为“王冠上的明珠”—— 投资秘诀在于追寻企业家精神

本文来源:深圳特区报 记者:王欣

 

随着IPO市场的持续井喷,股权投资已成为当前投资理财市场上当之无愧的“王冠上的明珠”。对于广大投资者来说,如何在浩如烟海的成长型企业中挖掘到未来的金矿?如何在企业成长爆发的前夜及时介入?如何避免投资中的陷阱?这些可能都是最难以言说的投资艺术。

作为一家在深圳崛起的优秀本土创投机构,基石资本在刚刚过去的这个周末召开了2017年的年会。年会上,令人震惊的不仅是累计管理规模400亿元、2016年8个项目上市、40%的项目已经实现成功退出……这些傲人的战绩,更是一大批明星企业的联手“站台”。这些著名企业的创始人纷纷从各自企业成长发展的过程中最具代表性的角度切入,讲述创业成长过程中的酸甜苦辣。从这些成功的企业家的故事中,投资者或许可以领悟到一些股权投资的真正秘诀。


● 站在知识经济的制高点

股权投资者最常规的套路之什么?

对于这个“小白”级的问题,基石资本董事长张维也有一个最简洁的答案:企业家精神。

他认为,企业家精神意味着勇于承担风险、聪明勤奋、敢于超越自我,并且有胸怀有抱负、希望创立一番事业。只有投资于这样的企业家,才有可能获得不同寻常的回报。

在新一代企业家当中,一批站在知识经济制高点的企业家群体格外引人注目。在基石资本的一些经典投资案例中,那些具有原创科研能力的高科技企业更是闪耀着明星般的光芒,以至于当这些科学家型的企业家出现在年会讲坛上时,获得了投资者追捧明星一般热烈的掌声。

商汤科技是一家在人工智能领域异军突起的年轻企业,其创始人汤晓鸥是麻省理工学院博士、中国科学院深圳先进技术研究院副院长、香港中文大学教授,更是一位温文尔雅、妙语连珠的智者,让人难以想象的是,他所发明的人脸识别技术已成为世界上第一个超过人眼识别能力的计算机算法,其技术甚至超过了在该领域投入巨大资源的脸谱(Facebook)。

对于投资人来说,商汤的魅力是他们不满足于跟在巨人企业背后做应用,而是持续发力于人工智能最前沿的深度学习领域,也就是俗称“造脑子”基础科研领域;同时又能在人脸识别这样的垂直领域应用上取得领先性突破。目前,商汤已经取得了能够与谷歌、脸谱这些在人工智能领域一骑绝尘的世界巨头比肩而立的地位,其技术在远程开户、金融支付等领域具有广泛的应用前景。

值得注意的是,在昨天的年会上,汤晓鸥给当前炙手可热的人工智能产业泼上了一瓢“凉水”:“3年前的人工智能产业,相当于1000点以下的股市;去年,已经到了3000点;而今年,相当于6000点的股市。人工智能和互联网一样,只是一个辅助工具,需要与各个行业相结合才能产生价值。当前人工智能领域更需要去除产业发展的噪音。”


● 企业应立足自主研发

快速发展的高科技企业,最常遇见的一道选择题,便是企业技术是立足自主研发、还是利用资本的力量兼并收购?

记者从柔宇科技和迈瑞医疗这两家相距甚远的企业身上却获得了非常相近的答案:企业应以自主研发为根本。

2012年,几位斯坦福大学的年轻学子携手创立了一家以“柔性宇宙”为理想的高科技企业。两年之后,他们的第一张柔性显示屏一经发布,便震惊世界,引发了业界一场革命性的创新浪潮。

回顾5年来的创业历程,公司董事长CEO刘自鸿语意清晰地告诉记者:“不管曾经面临怎样的精神压力与技术挑战,放弃的念头真的是一刻也没有过。”

在动辄一掷亿金的显示屏领域,柔宇科技以刘自鸿个人的所有积蓄为起点、靠着5轮市场化投资,一步一步成长为现在市值200亿人民币的创新型企业。在这个过程,最让他们自豪的,是柔宇在柔性显示技术上的绝对自主研发能力。

“我们的柔性显示技术,还有几百项相关知识产权,说明了我们是一家实实在在做事情的企业。科学技术是第一生产力,拥有产业链上游核心技术至关重要!”面对台下的投资者,刘自鸿反复强调着这一基本理念。

与此同时,作为一家2006年就在纽交所上市的成熟型企业,迈瑞医疗则从企业兼并收购的角度讲述了自有核心技术的重要性。

起步于深圳的医疗器械生产商迈瑞医疗,目前年销售额已达百亿,是国内同业当之无愧的龙头老大。公司总裁成明和系统讲述了迈瑞在国际及国内市场上的诸多收购案例。在国际并购中,公司重在收购与原有产品线匹配的高端技术、直销渠道、品牌、运营平台;在国内并购中,则主要针对现有业务的补充、扩充新的产品线。总体来看,虽然经过了多次的并购,公司70-80%的业务仍然立足于自主研发,产品仍然相对集中。


● 传统产业也要求新求变

在基石的投资案例中,除了高科技企业之外,同样还有大批传统产业。但即便是养殖、照明、饲料……这些最传统型的企业中,求新求变的企业家精神仍然无处不在。

一家以养猪、养鸡为主业的企业,如何实现600亿元的年销售额、117亿元的利润?基石董事长张维分析了温氏集团粘合5万多养殖户、实现分布式生产、达到1350万头生猪养殖目标的生产经营模式。

刚刚卸任温氏集团董事长的温氏创始人温鹏程,则向投资者讲述了公司的未来发展脉络:围绕主业,完善产业配套,发展食品加工业,加快终端网络建设,延长产业链。其中,往上游,做好品种育种;往中游,是养殖业;往下游则是向食品行业延伸,打造食品终端。

温鹏程总结自己的经营经念:“已有的观念可能是企业未来发展的最大障碍,任何时候,企业家都需要清醒地认识到,旧的常态不可持续,不能让自己成为改革的绊脚石。”

另一家传统生产企业——欧普照明的CEO马秀慧,则以公司发展互联网营销网络的过程,说明传统产业不能仅仅将互联网视作一种冲击,而要主动拥抱互联网,主动迎接新趋势,让企业自然而然地实现转型。

 

 

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