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基石资本李小红在“TMT专场”上发言(右一)
2016年12月10日,由中国股权投资基金协会、北京市金融工作局、北京市海淀区人民政府、北京股权投资基金协会联合主办的“第八届全球PE北京论坛”在北京香格里拉饭店新阁宴会厅隆重举办。论坛开幕式由北京股权投资基金协会副会长、国富资本董事长熊焰主持,中国股权投资基金协会会长邵秉仁、北京市金融工作局党组书记、局长霍学文、北京市海淀区区长助理温琤致辞。基石资本董事总经理李小红参与了本次大会“TMT专场”的主题讨论。以下为李小红的演讲摘录:
刚才主持人问到基石资本在清科的排名很靠前,在刚刚结束的清科颁奖仪式上荣登创业投资机构百强榜单的第八名,到底是因为什么原因?我觉得还是因为退出情况比较好,今年我们有5个项目IPO,其中,TMT的项目占了3个。
从公司整体的配置来说,TMT的分量越来越大,尤其是在通讯技术和媒体这两块。基石资本是私募股权投资行业的老兵了,到今年已经有16个年头,目前我们的资产管理规模超过350亿。虽然有比较大的规模,但我们项目投得并不多,截至目前我们大约投了100个项目,但与同等规模的PE公司比较,我们投资的数量比较少。这背后是基石资本“集中投资、重点服务”的投资理念,我们单个项目投得金额比较大。单笔投资金额大、投资数量不多,让我们有更多的精力服务于被投企业。
基石资本在TMT领域形成了一套自己的风格,2012年开始,基石资本有意识地引进了一批专业人才,包括通讯、化工、电子等行业的人才。功夫不负有心人,从2013年初到现在将近4年的时间,基石从原来看后期项目比较多的打法,慢慢地切入到了整个产业链,在不同的阶段进行布局,这几年我们投资的项目,非常充分得体现了我们这样的打法。
但是我们的这种布局跟一般做赛道的布局不一样,我们有一个鲜明的风格,对于项目,我们希望一是有非常好的发展前景,第二个是离资本市场相对近一些,这些跟我们公司核心的能力是相关的。所以我们会在理解透了的细分领域做一些布局。比如,媒体这一块我们投了很多公司。例如柔宇科技,其柔性技术会改变未来整个3C产品的显示模式,这种项目我们觉得很有意思。另外一种是电商,阿里巴巴显然已经很难超越,但是在电商跨境领域我们仍有很多事可以做,可以为完善国外客户的体验,建设跨境海外仓,我们因此投了万邑通;中国的影视出海以后钱怎么收回来?我们看到这样的一个商机,我们知道跨境收钱肯定是很难的事情,所以我们又投了深圳的钱海。